अगस्त के मध्य में हुई तेज़ उछाल के बाद Bitcoin और Ethereum पिछले कई हफ्तों से साइडवेज़ चैनलों में कारोबार कर रहे हैं। हालांकि, इसका बिल्कुल भी मतलब यह नहीं है कि पिछले साल शुरू हुआ डाउनट्रेंड समाप्त हो गया है।
दैनिक टाइमफ्रेम पर Bitcoin $60,000–$82,500 की रेंज में फंसा हुआ है, जबकि साप्ताहिक चार्ट अभी भी डाउनट्रेंड दिखा रहा है। इसलिए लोग चाहे कुछ भी कहें, हमें नहीं लगता कि गर्मियों के दौरान कोई नया बुल मार्केट शुरू हुआ है।
कई विश्लेषक अभी भी चार-वर्षीय चक्र (Four-Year Cycle) की ओर इशारा करते हैं। इस चक्र के अनुसार, Bitcoin को इस शरद ऋतु में अपनी लगभग एक साल लंबी करेक्शन पूरी करनी चाहिए और फिर एक नए बुल फेज़ में प्रवेश करना चाहिए। लेकिन चार-वर्षीय चक्र कोई ऐसा नियम नहीं है जो हमेशा लागू हो। बहुत से तथाकथित "एक्सपर्ट्स" लगातार Bitcoin में तेजी की भविष्यवाणी करते रहते हैं, चाहे दुनिया में क्या हो रहा हो, निवेशकों की रुचि कितनी हो या फंडामेंटल्स क्या संकेत दे रहे हों।
यह सप्ताह Bitcoin के लिए निर्णायक साबित हो सकता है। Federal Reserve तीन वर्षों में पहली बार अपनी पॉलिसी रेट बढ़ा सकता है और अगर ऐसा होता है, तो इसमें बहुत कम संदेह है कि Bitcoin नीचे की ओर जाएगा।
इसी बीच, क्वांटम कंपनी IonQ के विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि 2028 तक ऐसा सुपरकंप्यूटर सामने आ सकता है जो Bitcoin नेटवर्क की सुरक्षा को तोड़ने में सक्षम हो। कंपनी के विश्लेषकों के अनुसार, Bitcoin को क्रैक करने के लिए लगभग 20,000 फिजिकल क्यूबिट्स और करीब 1,500 लॉजिकल क्यूबिट्स वाला एक fault-tolerant quantum computer आवश्यक होगा। उनका अनुमान है कि ऐसी मशीन Bitcoin की सुरक्षा को लगभग 25 दिनों में तोड़ सकती है।
क्वांटम कंप्यूटिंग से डिजिटल एसेट्स को होने वाले संभावित अस्तित्वगत खतरे (existential threat) को लेकर यह पहली चेतावनी नहीं है। क्रिप्टोकरेंसी के लिए क्वांटम जोखिमों की चेतावनियाँ पहले भी कई बार सामने आ चुकी हैं—आखिरकार, सॉफ्टवेयर कोड को हैक किया जा सकता है। अभी तक ऐसा कोई अभेद्य (unbreakable) कोड नहीं बनाया गया है; सवाल केवल समय और तकनीक का है।
अगर क्वांटम सुपरकंप्यूटर का विकास मौजूदा गति से जारी रहता है, तो यह Bitcoin के लिए एक काफी नकारात्मक कारक है। केवल ऐसी मशीन की संभावना, जो Bitcoin नेटवर्क को क्रैक करने में सक्षम हो, निवेशकों को डरा सकती है और उन्हें पहले से ही जोखिम भरी क्रिप्टो होल्डिंग्स से बाहर निकलने के लिए प्रेरित कर सकती है।
हालांकि, कई Bitcoin समर्थक और इंडस्ट्री एक्सपर्ट्स का कहना है कि यह खतरा तुरंत सामने नहीं है। उनका कहना है कि Bitcoin प्रोटोकॉल की सुरक्षा विश्वस्तरीय है और डेवलपर्स लगातार इसकी सुरक्षा को बेहतर बनाने पर काम कर रहे हैं। फिर भी, AI और क्वांटम तकनीक में हो रही तेज़ प्रगति को देखते हुए इस संभावना को पूरी तरह खारिज करना समझदारी नहीं होगी।
BTC/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें
Bitcoin अगस्त की तेजी के बावजूद अभी भी डाउनट्रेंड बना रहा है। हमें अभी भी $57,500 तक गिरावट की उम्मीद है, जो तीन साल के अपट्रेंड का 61.8% Fibonacci retracement level है, हालांकि इस स्तर का प्रभावी रूप से पहले ही परीक्षण हो चुका है।
हम नहीं मानते कि डाउनट्रेंड समाप्त हो गया है। प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी में हालिया तेजी एक कमज़ोर करेक्शन जैसी दिखाई देती है और यह Long Positions खोलने के लिए पर्याप्त भरोसेमंद कारण नहीं है।
$82,850 के हाई से लिक्विडिटी को स्वीप किया जा सकता है, जिससे संभावित रूप से डाउनट्रेंड का एक नया चरण शुरू हो सकता है। 4-घंटे के चार्ट पर निकट भविष्य में Long Positions प्रासंगिक हो सकती हैं, यदि कीमत साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा के पास deviation बनाती है।
ETH/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें
डेली टाइमफ्रेम पर Ethereum की तकनीकी तस्वीर कुछ ही दिनों में नाटकीय रूप से बदल गई है। अब Ether एक नए अपट्रेंड की शुरुआत कर सकता है। हालांकि, ट्रेडर्स को वीकली चार्ट पर ध्यान देना चाहिए, जहाँ ETH का लक्ष्य $4,800 हो सकता है — यह लगभग पाँच साल से चल रहे साइडवेज़ चैनल की ऊपरी सीमा है।
डेली चार्ट पर सबसे नज़दीकी Bearish FVG भर चुका है, लेकिन यह गैप पिछले ट्रेंड से संबंधित है। यदि इससे मार्केट में कोई प्रतिक्रिया आती है, तो उसके करैक्टिव होने की संभावना अधिक है।
इसके अलावा, 17 अप्रैल के हाई की लिक्विडिटी स्वीप और 4-आवर चार्ट पर लिक्विडिटी हटने पर भी ध्यान देना चाहिए।
Bitcoin ने भी 4-आवर टाइमफ्रेम पर लिक्विडिटी स्वीप की है और अभी भी डेली टाइमफ्रेम के एक बड़े साइडवेज़ चैनल के भीतर बना हुआ है।
इसलिए, फिलहाल Bitcoin दोनों टाइमफ्रेम पर नीचे की ओर झुका हुआ (bearish bias) दिखाई दे रहा है और Ethereum की स्थिति भी इसी तरह downside की ओर झुकी हुई लग रही है।
चार्ट पर दिए गए संकेतों का अर्थ
CHOCH का मतलब Change of Character यानी मार्केट के व्यवहार या ट्रेंड स्ट्रक्चर में बदलाव / ट्रेंड स्ट्रक्चर का टूटना है।
Liquidity से मतलब उन ट्रेडर्स के Stop-Loss orders से है, जिनका इस्तेमाल मार्केट मेकर्स अपनी पोज़िशन बनाने के लिए करते हैं।
FVG (Fair Value Gap) कीमत में मौजूद एक Price Inefficiency यानी ऐसा क्षेत्र है जहाँ प्राइस बहुत तेज़ी से आगे बढ़ा और मार्केट में एक तरफ के ऑर्डर्स की कमी रह गई। कीमत अक्सर ऐसे क्षेत्रों से तेज़ी से गुजरती है। बाद में प्राइस इन ज़ोन्स में वापस आकर वहाँ प्रतिक्रिया दे सकता है।
IFVG (Inverted Fair Value Gap) का मतलब Inverted Fair Value Gap है। जब कीमत ऐसे ज़ोन में वापस आती है लेकिन वहाँ से प्रतिक्रिया देने के बजाय तेज़ी से उसे तोड़ देती है, और फिर दूसरी दिशा से उसी ज़ोन को दोबारा टेस्ट करती है, तो उसे IFVG कहा जाता है।
OB (Order Block) का मतलब Order Block है। यह आमतौर पर वह कैंडल या प्राइस ज़ोन होता है जहाँ मार्केट मेकर ने पहले लिक्विडिटी हासिल करने के लिए पोज़िशन खोली, और फिर मार्केट में विपरीत दिशा में अपनी मुख्य पोज़िशन बनाने की कोशिश की।
