El marcado de onda del gráfico de 4 horas para el instrumento BTC/USD se ve absolutamente claro. Después de una larga y compleja estructura de corrección a-b-c-d-e, que se construyó en el período comprendido entre el 14 de marzo y el 5 de agosto, ha comenzado la construcción de una nueva onda de impulso, que debería tomar y de hecho ya ha tomado una forma de cinco ondas. A juzgar por el tamaño de la primera onda de esta estructura, la quinta onda puede resultar acortada. Basándome en esto, no espero que el Bitcoin supere los $110.000 - $115.000 en los próximos meses.

También presto atención a la onda 4, que obtuvo una forma de tres ondas, lo que confirma la corrección del marcado de la onda actual. El trasfondo de las noticias apoyó el crecimiento del Bitcoin debido a la constante afluencia de noticias sobre nuevas inversiones de operadores institucionales, algunos gobiernos, así como fondos de pensiones. Sin embargo, Trump y sus políticas pueden hacer que los inversores abandonen el mercado, y la tendencia no puede ser permanentemente alcista. La aparición actual de la supuesta onda 2 en 5 hace dudar de que se trate de una onda 2 en 5. Me inclino por la finalización de la parte alcista de la tendencia.

El Bitcoin permanece en una zona limitada

El tipo de cambio instrumental BTC/USD subió en $1,200 durante la sesión del miércoles. En general, el Bitcoin permanece dentro de la zona lateral, y la amplitud de los movimientos en la última semana es extremadamente débil. Es como si el mercado estuviera esperando. Pero no está esperando nuevos datos o noticias de Donald Trump, está esperando el Momento. El momento en el que se iniciará un nuevo rally. La clásica «calma antes de la tormenta».

Me sigue pareciendo extremadamente difícil esperar que el Bitcoin suba, aunque muchos analistas y expertos en el sector de las criptomonedas están esperando precisamente eso. Me gustaría señalar que la política monetaria de la Fed es extremadamente importante para el Bitcoin. Cuando las tasas son altas, el Bitcoin deja de ser un activo atractivo en el que invertir, ya que los bonos y los depósitos bancarios ofrecen buenos rendimientos a la vez que son activos seguros. Cuando las tasas son bajas, el Bitcoin es más conveniente, rentable y atractivo. Aunque la Reserva Federal no tiene intención de bajar las tasas en un futuro próximo, y tal vez incluso a lo largo de 2025, el ciclo de «política restrictiva» ha terminado. El Bitcoin ha estado subiendo durante dos años, apostando por un futuro recorte de las tasas, por lo que ahora puedo decir que este factor se ha agotado. Basándonos en esto, deberíamos esperar al menos una estructura de corrección compleja con una caída significativa de la primera criptomoneda y de todo el mercado de criptomonedas. Es la lentitud de la Fed la que impide que el Bitcoin empiece a construir esta estructura hasta ahora.

Dado que es poco probable que las tasas se reduzcan en un futuro próximo, como lo demuestra el informe de inflación de EE.UU. de ayer, el Bitcoin puede seguir «dando vueltas» en los laterales. Sin embargo, la estructura de la onda todavía da una buena posibilidad de que ahora estemos viendo la primera de al menos tres ondas correctivas, que deberían llevar al bitcoin por debajo de los $90.000.

Conclusiones generales

Basado en el análisis del par BTC/USD, llego a la conclusión de que el crecimiento del instrumento está llegando a su fin. Puede ser un punto de vista impopular, pero la onda 5 puede resultar ser acortada. Si esta suposición es correcta, nos espera un colapso o una corrección compleja. Por lo tanto, no aconsejo considerar la compra de criptomonedas en este momento. En un futuro próximo, el Bitcoin bien podría caer por debajo del mínimo de la onda 4. Esto significará la confirmación de la transición del instrumento al estado de construcción de un tramo de tendencia bajista.

En la escala de ondas superior, se aprecia una estructura alcista de cinco ondas. Es probable que pronto comience a construir una estructura correctiva bajista o un tramo de tendencia bajista.

Los principios fundamentales de mi análisis son:

1) Las estructuras de onda deben ser simples y claras. Las estructuras complejas son difíciles de interpretar, suelen traer cambios.

2) Si no hay confianza en lo que está sucediendo en el mercado, es mejor no entrar en él.

3) No hay ni puede haber un cien por cien de certeza en la dirección del movimiento. No se olvide de las órdenes de protección Stop Loss.

4) El análisis de ondas puede combinarse con otros tipos de análisis y estrategias de negociación.