Bitcoin dan Ethereum terus membuat pembetulan selepas kejatuhan ketara; namun permintaan kekal rendah, oleh itu tanggapan bahawa aliran menaik telah bermula ketika ini tidak berasas. Ramai pakar menyatakan bahawa "dasar" pasaran boleh terbentuk dalam julat AS$40,000 hingga AS$55,000, tetapi pada pandangan kami julat ini juga mungkin belum menjadi hentian terakhir. Ramai pedagang sudah terbiasa mempercayai bahawa harga Bitcoin akan naik tanpa henti, atau mereka sekadar mengikut petunjuk daripada strategi pelaburan. Namun, kami berpendapat Bitcoin berpotensi jatuh semula ke paras tahun 2022, walaupun terdapat jaminan daripada Kiyosaki, Wood dan Saylor. Perlu diingat bahawa Bitcoin bukanlah emas fizikal, dan ia juga tidak disokong oleh aset sebenar seperti perniagaan atau hartanah. Tiada isyarat teknikal yang menunjukkan pengakhiran trend menurun sama ada bagi Ethereum mahupun Bitcoin.
Pada masa sama, pakar terus menekankan aliran keluar modal daripada instrumen ETF tunai. Laporan menunjukkan kira-kira AS$6.5 bilion telah dikeluarkan daripada dana dalam tempoh 30 hari terakhir, menjadikannya aliran keluar modal bulanan terbesar sejak pelancaran ETF ini pada awal 2024. ETF tunai pada mulanya memberikan akses pantas kepada mata wang kripto, sesuatu yang sangat memudahkan pelabur. Mereka tidak perlu membuka akaun di bursa kripto untuk membeli Bitcoin atau Ethereum, menyimpan pelbagai kunci akses, atau mengurus pemindahan antara dompet dan bursa kripto. Justeru, membeli Bitcoin melalui ETF adalah jauh lebih mudah berbanding melalui bursa. Namun, faktor ini menyokong Bitcoin ketika fasa aliran menaik tetapi mencipta masalah tambahan dalam fasa aliran menurun. Jika membeli Bitcoin melalui ETF tunai lebih mudah, maka menjualnya juga menjadi lebih mudah.
Galaxy Research menyatakan bahawa aktiviti penjualan melalui instrumen ETF tunai semakin meningkat, dan ini bukan lagi satu kejadian terpencil, kebetulan atau acara yang dikaitkan dengan mana-mana faktor khusus. Ini kini menjadi satu trend aliran keluar modal. BlackRock pula menunjukkan bahawa aliran keluar modal daripada sesetengah instrumen ETF tunai mungkin mencerminkan aliran masuk ke dalam instrumen lain. Menurut BlackRock, pelabur institusi tidak sepenuhnya meninggalkan Bitcoin, tetapi bertindak jauh lebih berhati-hati dalam keadaan semasa berbanding sebelum ini. Walau bagaimanapun, jika hanya bergantung pada permintaan dalaman, Bitcoin akan berdepan kesukaran besar untuk pulih atau memulakan aliran menaik baharu. Pada masa ini, pelabur besar lebih menumpukan perhatian kepada sektor kecerdasan buatan (AI) dan saham teknologi. Hanya strategi pelaburan tertentu yang terus membeli Bitcoin dengan semua dana yang ada.
Cadangan Dagangan untuk BTC/USD:
Bitcoin terus membentuk trend menurun yang lengkap serta pembetulan terhadapnya. Kami terus menjangkakan penurunan ke sasaran $57,500 (paras Fibonacci 61.8% daripada trend menaik tiga tahun), dan masih belum kelihatan sebarang tanda akan bermulanya aliran menaik baharu. FVG menurun terakhir terbentuk dalam julat $68,000 – $70,700, menjadikan kawasan ini titik minat (POI) untuk kedudukan jual dalam beberapa minggu akan datang. Pada carta masa 4 jam, mata wang kripto ini berkemungkinan berada dalam fasa pembetulan menaik untuk masa terdekat, jadi jika pedagang ingin berdagang melawan arah trend, mereka boleh mempertimbangkan kedudukan panjang kecil berdasarkan corak menaik. Walau bagaimanapun, pembetulan ini boleh berakhir pada bila-bila masa.
Cadangan Dagangan untuk ETH/USD:
Pada carta masa harian, aliran menurun yang bermula pada Ogos lalu masih berterusan. Corak jualan utama kekal sebagai blok pesanan berarah menurun pada carta masa mingguan. Kami tidak percaya aliran menurun semasa telah berakhir, kerana tiada petanda pembalikan bagi Bitcoin mahupun Ethereum. Dalam tempoh terdekat, Ethereum mungkin meneruskan penurunan dengan sasaran $1,391 dan $788 jika Bitcoin memberi reaksi terhadap jurang nilai wajar (FVG) berarah menurun pada carta masa harian. Sehingga itu berlaku, kedudukan beli kecil boleh dipertimbangkan pada carta masa 4 jam berdasarkan corak menaik. Pasaran memang memberi reaksi terhadap jurang nilai wajar (FVG) berarah menaik yang terakhir, tetapi pengukuhan yang terhasil sangat lemah. Pedagang harus ingat bahawa pembetulan hanyalah pembetulan; lebih baik berdagang selaras dengan aliran.
Penjelasan untuk Rajah:
CHOCH — Perubahan struktur aliran.
Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.
FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.
IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.
OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.
