Mardi, l’EUR/USD s’est consolidé sous le niveau de correction de 61,8 % à 1,1473. Mercredi matin, la baisse des cotations s’est poursuivie en direction du niveau de correction de 76,4 % à 1,1416. Un rebond depuis ce niveau favoriserait la monnaie européenne et une certaine progression vers 1,1473. Une consolidation en dessous de 1,1416 permettrait une nouvelle baisse vers le prochain niveau de correction de 100,0 % à 1,1325.
La situation des vagues sur le graphique horaire demeure baissière. La dernière vague haussière achevée n’a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière a enfoncé le précédent plus bas et continue de se développer depuis trois semaines. Les conditions géopolitiques restent durablement négatives et ont toutes les chances de se détériorer dans un avenir proche. Le marché anticipe au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire du FOMC d’ici la fin de l’année. Ces deux facteurs ont ramené les traders vendeurs sur le marché, et ceux‑ci continuent de progresser.
Le contexte d’actualité était extrêmement pauvre mardi. Les traders n’ont prêté aucune attention aux rapports ADP et à l’indice de confiance des consommateurs dans l’Union européenne, et je ne peux pas vraiment leur en vouloir. Dans le même temps, les vendeurs poursuivent leurs attaques pratiquement sans pauses ni mouvements correctifs. Les seules raisons que je parviens à identifier sont une possible dégradation de la situation géopolitique au Moyen‑Orient, Donald Trump ayant à nouveau multiplié les déclarations agressives à l’encontre de l’Iran, ainsi que des perspectives plus restrictives de la politique monétaire du FOMC pour 2026–2027. Cependant, pour les traders, il n’est pas particulièrement important de savoir pourquoi, précisément, le dollar progresse. L’essentiel est que le cours évolue au lieu de rester stable, et l’analyse technique permet d’ouvrir des positions qui se clôturent avec un profit. Je ne peux pas qualifier la baisse actuelle de la paire de pleinement justifiée, mais cela ne signifie pas qu’elle ne puisse pas être exploitée. Aujourd’hui, les indices d’activité des entreprises pour septembre seront publiés dans l’Union européenne et en Allemagne, et ils pourraient influencer le taux de change de la monnaie européenne.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a reculé jusqu’au niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,1449 et s’est consolidée en dessous. Ainsi, la baisse de la monnaie européenne pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de correction de 0,0 % à 1,1325. Une clôture au-dessus de 1,1449 permettrait une certaine hausse en direction du niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1526. Une divergence haussière est en formation sur l’indicateur CCI.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 10 491 positions Long et clôturé 5 132 positions Short. Durant les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers a disparu en raison de la guerre en Iran, tandis que, sur les vingt-cinq dernières semaines, la situation est devenue plus équilibrée dans un contexte d’anticipations de marché quant à une issue du conflit. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 209 000, tandis que le nombre de positions Short s’établit à 235 000. Les baissiers restent en tête, mais leur avantage se réduit.
Dans l’ensemble, à long terme, les grands intervenants de marché continuent de montrer un vif intérêt pour l’euro. Bien entendu, les divers événements à travers le monde, nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs. En particulier, le marché suit de près la situation au Moyen-Orient, où la guerre semble tour à tour s’achever puis reprendre. Cependant, la géopolitique ne détermine plus à elle seule la direction du dollar.
Calendrier des publications pour les États-Unis et l’Union européenne :
- Allemagne – PMI manufacturier (07:30 UTC).
- Allemagne – PMI des services (07:30 UTC).
- Union européenne – PMI manufacturier (08:00 UTC).
- Union européenne – PMI des services (08:00 UTC).
- États-Unis – PMI manufacturier (13:45 UTC).
- États-Unis – PMI des services (13:45 UTC).
Le calendrier économique du 23 septembre comporte six publications, et je recommanderais d’accorder une attention particulière aux indices européens. Le contexte économique pourrait influencer le sentiment de marché mercredi.
Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :
L’achat de la paire est possible aujourd’hui sur rebond depuis 1,1416 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1473 et 1,1519. Des opportunités de vente sont apparues après la consolidation sous 1,1473, avec un objectif à 1,1416. Ces positions peuvent rester ouvertes aujourd’hui. De nouvelles positions vendeuses sont possibles en cas de clôture sous 1,1416, avec un objectif à 1,1325.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1325 à 1,1712 sur le graphique horaire et de 1,1849 à 1,1325 sur le graphique 4 heures.
