Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Hai, nối dài đà đi xuống bắt đầu từ tuần trước trong bối cảnh khá gây tranh cãi. Nhắc lại, vào thứ Năm, European Central Bank đã nâng ba mức lãi suất chủ chốt lần thứ hai trong năm nay. Còn vào thứ Sáu, báo cáo lạm phát của Mỹ cho thấy lạm phát giữ nguyên ở mức 3,4%. Như vậy, cả hai sự kiện này đều không tạo ra cơ sở rõ ràng cho sức mạnh của đồng USD. Tuy nhiên, khi cuộc họp của Federal Reserve đến gần, các nhà giao dịch ngày càng đặt cược nhiều hơn vào khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ. Dựa trên kỳ vọng này, đồng USD đã tiếp tục tăng giá sang ngày thứ tư liên tiếp. Nếu thị trường thực sự đang “đi trước” kết quả cuộc họp Fed ngay lúc này, thì đà tăng của đồng bạc xanh đáng lẽ sẽ kết thúc vào tối thứ Tư. Tuy vậy, một lần nữa chúng ta lại có cảm giác rằng cuộc họp Fed chỉ là cái cớ. Trên khung thời gian ngày và tuần, EUR/USD vẫn nằm trong pha điều chỉnh đi ngang với độ nghiêng nhẹ xuống dưới, và thị trường có vẻ vẫn chưa sẵn sàng cho một nhịp tăng mới của xu hướng đi lên. Do đó, đồng USD đang tăng giá không phải vì các yếu tố cơ bản về chính sách tiền tệ — bởi European Central Bank mang tính “diều hâu” hơn trong năm 2026 — mà chủ yếu vì các lý do mang tính hình thức.

Về mặt kỹ thuật, cặp tiền tiếp tục hình thành một xu hướng giảm mới. Thị trường lại một lần nữa phớt lờ quyết định mang tính “diều hâu” của European Central Bank và đang định giá trước một quyết định “diều hâu” vẫn chưa được đưa ra từ phía Fed. Trong ngắn hạn, triển vọng của đồng USD trông hấp dẫn hơn đồng euro. Nhưng chỉ trong ngắn hạn.

Trên khung thời gian 5 phút trong phiên thứ Hai, đã xuất hiện ba tín hiệu giao dịch không mấy chất lượng. Các tín hiệu này hình thành khi về bản chất, nhịp giảm đã gần như kết thúc. Dù vậy, vùng 1,1536–1,1542 vẫn còn giá trị, nên các tín hiệu mới có thể hình thành quanh khu vực này trong ngày hôm nay.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 8 tháng 9. Trên minh họa khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang “giảm giá” và giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã bán ra euro và ưu tiên đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã tạm thời đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.

Tuy nhiên, chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ việc đồng USD tiếp tục mạnh lên. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian ngắn, nhưng khi “thời hạn tác dụng” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ sẽ quay lại trạng thái bình thường. Và có thể thời hạn đó đã qua rồi. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống mức 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa tiệm cận sát đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy sự gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh mua (long) trong nhóm “Non-commercial” giảm 5.000, trong khi số lượng lệnh bán (short) tăng 12.700. Theo đó, vị thế ròng trong tuần đã giảm 17.700 hợp đồng.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian 1 giờ, cặp EUR/USD đã quay đầu giảm và bắt đầu một xu hướng giảm mới. Lẽ ra ECB phải hỗ trợ đồng euro bằng việc nâng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện tại thị trường chỉ nhìn vào Fed và việc thắt chặt chính sách của cơ quan này. Vì vậy, đồng USD có thể hình thành một xu hướng mới “từ trên trời rơi xuống”, và tâm lý thị trường cùng cách nhìn nhận về đồng bạc xanh chỉ có thể thay đổi vào tối thứ Tư.

Cho ngày 15 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, cũng như đường Senkou Span B (1.1613) và đường Kijun-sen (1.1589). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là giả.

Vào thứ Ba, chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của khu vực đồng euro và của Đức sẽ được công bố, nhưng trong bối cảnh hiện tại, chúng khó có thể thu hút sự quan tâm của giới giao dịch. Tại Mỹ, báo cáo ADP hàng tuần ít quan trọng hơn sẽ được công bố. Không có cơ sở cho những biến động mạnh trong hôm nay, nhưng thị trường có thể tiếp tục mua vào đồng USD.

Khuyến nghị giao dịch:

Hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu 1.1461–1.1473 nếu giá củng cố dưới vùng 1.1536–1.1542. Nếu giá bật lên từ vùng 1.1536–1.1542, bạn có thể mở vị thế mua với mục tiêu 1.1585 và 1.1613. Biên độ biến động hôm nay có thể lại tương đối yếu.

Giải thích cho các hình minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường màu đỏ đậm, nơi xu hướng dịch chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là những đường mạnh.

Các mức cực trị là những đường màu đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng biểu thị đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.