Bitcoin và Ethereum tiếp tục điều chỉnh sau các đợt giảm mạnh; tuy nhiên, nhu cầu vẫn ở mức thấp, khiến một xu hướng “bullish” trong tương lai gần gần như không thể đạt được. Trong tuần qua, cả hai đồng tiền mã hóa đều giảm dần, cho thấy khả năng cao xu hướng giảm sẽ sớm nối lại mà không có một nhịp điều chỉnh kéo dài. Do đó, ở thời điểm hiện tại, Bitcoin và Ethereum nhiều khả năng chỉ dao động đi ngang. Nhiều chuyên gia cho rằng “đáy” của thị trường có thể nằm trong vùng 40.000 – 55.000 USD, nhưng theo quan điểm của chúng tôi, ngay cả vùng giá này cũng có thể chưa phải điểm dừng cuối cùng. Nhiều nhà giao dịch đã quen với suy nghĩ rằng Bitcoin sẽ mãi tăng giá, hoặc đơn giản là dựa theo định hướng từ các công ty như Strategy. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng Bitcoin hoàn toàn có thể quay về các mức giá của năm 2022, bất chấp những lời hứa hẹn từ Kiyosaki, Wood và Saylor. Cần nhớ rằng Bitcoin không phải là vàng vật chất hay tài sản thực được bảo chứng bằng doanh nghiệp và bất động sản. Hiện không có tín hiệu kỹ thuật nào cho thấy xu hướng “bearish” của cả Ethereum lẫn Bitcoin đã kết thúc.

Trong khi đó, các chuyên gia của Grayscale cho biết Bitcoin có thể bắt kịp thị trường chứng khoán Mỹ nếu Fed từ bỏ kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ. Công ty lưu ý rằng kể từ khi chiến tranh tại Iran nổ ra, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng 9%, trong khi Bitcoin giảm 1% giá trị. Theo các nhà phân tích của công ty, thị trường chứng khoán được hỗ trợ bởi cổ phiếu của các công ty tham gia phát triển trí tuệ nhân tạo, trong khi Bitcoin và vàng chịu áp lực do kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất điều hành. Công ty cũng cho biết họ không tin Fed sẽ thắt chặt chính sách vào năm 2026. Bitcoin và vàng thuộc nhóm tài sản không mang lại thu nhập lãi, khiến trái phiếu và tiền gửi ngân hàng trở nên hấp dẫn hơn với nhà đầu tư khi lãi suất tăng.

Có thể nói việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn chưa phải là điều chắc chắn, nhưng ngay cả khi ngân hàng trung ương thực sự từ bỏ kế hoạch nâng lãi suất, điều đó cũng chưa chắc dẫn đến một làn sóng tăng giá mới cho “vàng số”. Vài tháng trước, Fed từng xem xét kịch bản nới lỏng chính sách một lần trước cuối năm và duy trì giọng điệu “dovish”. Ngay thời điểm đó, Bitcoin cũng đang trong xu hướng giảm. Về phía lĩnh vực AI và dòng vốn đổ vào ngành này, hiện Bitcoin đang được nhìn nhận nhiều hơn như một “món đồ chơi cho nhà đầu tư” thay vì một tài sản ổn định với tiềm năng lớn trong tương lai. Khi trí tuệ nhân tạo xuất hiện, thị trường lập tức đổ xô đầu tư vào lĩnh vực này, kỳ vọng thu được lợi nhuận vĩ mô ngay cả khi phải rút vốn khỏi Bitcoin.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh cùng các nhịp điều chỉnh trong xu hướng đó. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), và hiện vẫn chưa có dấu hiệu khởi đầu cho một xu hướng tăng mới. Mẫu hình FVG “bearish” gần nhất được hình thành trong vùng 68.000 – 70.700 USD, biến khu vực này thành vùng quan tâm để canh bán trong vài tuần tới. Trên khung thời gian 4 giờ, đồng tiền mã hóa này có thể ghi nhận một nhịp điều chỉnh tăng ngắn hạn; tuy nhiên, các mô hình mang tính “bearish” vẫn hấp dẫn hơn. Tính đến hôm nay, một tín hiệu bán mới có thể hình thành trong vùng 62.700 – 63.635 USD.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Trên khung ngày, xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 8 năm ngoái vẫn đang tiếp diễn. Mẫu hình bán chủ đạo vẫn là bearish Order Block trên khung tuần. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm hiện tại đã kết thúc, vì chưa có dấu hiệu hoàn tất xu hướng cho cả Bitcoin lẫn Ethereum. Trong thời gian tới, Ethereum có thể nối lại đà giảm, hướng tới các mục tiêu 1.391 USD và 788 USD nếu Bitcoin phản ứng với vùng bearish FVG trên khung ngày. Trên khung 4 giờ, có thể xem xét các lệnh mua nhỏ dựa trên mô hình bullish, nhưng đồng thời cũng không được bỏ qua các mô hình bearish. Trong vài giờ tới, Ethereum (tương tự Bitcoin) có thể phản ứng với vùng bearish FVG vừa được hình thành ngày hôm qua.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

CHOCH – Change of Character trong cấu trúc xu hướng.

Liquidity – Các lệnh Stop Loss, lệnh chờ, được market maker sử dụng để xây dựng vị thế.

FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này để tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà phá vỡ vùng đó một cách bứt phá, rồi kiểm định lại từ phía đối diện.

OB – Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để gom thanh khoản, phục vụ cho việc xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.