เมื่อวานนี้ Bitcoin พยายามพุ่งทะลุระดับ 79,000 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ก็ยังไม่สำเร็จ

พรุ่งนี้ วันที่ 16 กันยายน ตลาดจะมีเหตุผลสำหรับการตอบสนองในมุมมองระยะยาวมากกว่าการอัปเดตกระแสเงินไหลเข้าออก ETF ตามปกติ เพราะคณะกรรมาธิการด้านบริการการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐจะลงมติในร่างกฎหมาย H.R. 8957 หรือ “American Reserve Modernization Act” ปี 2026 ซึ่งจะเป็นครั้งแรกที่มีการเปลี่ยนสถานะของทุนสำรองยุทธศาสตร์ในรูปแบบ Bitcoin จากเพียงคำสั่งฝ่ายบริหารของประธานาธิบดี ให้กลายเป็นกฎหมายระดับรัฐบาลกลางที่มีผลผูกพัน ความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง: คำสั่งฝ่ายบริหารที่ลงนามไว้เมื่อเดือนมีนาคมปีที่แล้วสามารถถูกยกเลิกได้โดยประธานาธิบดีคนถัดไปด้วยลายเซ็นเพียงครั้งเดียว ในขณะที่การยกเลิกกฎหมายจำเป็นต้องผ่านกระบวนการออกกฎหมายอย่างครบถ้วน

ข้อกำหนดสำคัญประการหนึ่งของร่างกฎหมายนี้คือข้อกำหนดให้ถือครอง Bitcoin ในทุนสำรองขั้นต่ำ 20 ปี โดยไม่มีสิทธิในการขาย สลับเปลี่ยน หรือเปิดประมูล ยกเว้นเพียงกรณีเดียวคือการนำไปใช้ชำระหนี้สาธารณะของรัฐบาลกลาง เงื่อนไขข้อนี้ทำให้ทุนสำรองเปลี่ยนจากเครื่องมือที่สามารถบริหารจัดการได้อย่างยืดหยุ่น กลายเป็นสินทรัพย์ที่แทบจะถูก “ตรึง” ไว้ในระยะเวลายาวนานมาก — เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือครองระยะยาวและสถาบันที่เห็นด้วยกับแนวคิด “ทองคำดิจิทัล” แต่ก็ดึงความยืดหยุ่นออกจากมือกระทรวงการคลังในกรณีที่ตลาดเกิดความผันผวนอย่างฉับพลัน นอกจากนี้ ร่างกฎหมายยังระบุให้ Bitcoin ทั้งหมดที่รัฐบาลยึดได้ต้องถูกส่งเข้าไปเก็บในทุนสำรองแทนการนำออกประมูลขาย ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจากแนวปฏิบัติในปัจจุบัน

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังจะต้องจัดสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับทุนสำรองนี้ให้แล้วเสร็จภายใน 180 วันหลังจากกฎหมายมีผลบังคับใช้ และต้องเริ่มเผยแพร่รายงานการรับรองทุนสำรองเป็นรายไตรมาสโดยผู้สอบบัญชีอิสระ บทความอีกส่วนหนึ่งมอบหมายให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องศึกษาวิธีการเพิ่มทุนสำรองแบบที่ไม่กระทบงบประมาณ — กล่าวคือ ไม่ใช้การขึ้นภาษี การกู้ยืม หรือการขยายตัวของตัวเลขขาดดุลงบประมาณ — ซึ่งแตกต่างจากข้อเสนอที่ให้จัดหาเงินมาซื้อด้วยการขายทองคำสำรองบางส่วน หรือการประเมินมูลค่างบดุลของ Federal Reserve ใหม่

ต้องไม่ลืมว่าร่างกฎหมายนี้เสนอโดย Nick Begich จากพรรครีพับลิกันและ Jared Golden จากพรรคเดโมแครต และมีผู้ร่วมสนับสนุนอีก 23 คนจากทั้งสองพรรค ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงที่จะถูกขัดขวางด้วยเหตุผลทางการเมืองแบบพรรคเดียวในขั้นตอนต่อไป อย่างไรก็ตาม การผ่านในคณะกรรมการไม่ได้มีความหมายมากไปกว่าสิทธิที่จะถูกนำขึ้นพิจารณาในที่ประชุมสภาฯ ร่างกฎหมายยังคงต้องผ่านการลงมติในวุฒิสภาโดยต้องใช้คะแนนเสียงถึง 60 เสียง ซึ่งชะตากรรมของ CLARITY Act แสดงให้เห็นแล้วว่าการจะรวบรวมเสียงข้างมากเกินกว่าระดับปกตินั้นเป็นเรื่องยากเพียงใด แม้จะเป็นมาตรการที่อุตสาหกรรมส่วนใหญ่ให้การสนับสนุนก็ตาม

ผู้เขียนไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ปฏิกิริยาของตลาดต่อการลงมติในคณะกรรมการจะออกมาในลักษณะค่อนข้างเงียบ เนื่องจากยังมีอุปสรรคสำคัญอย่างน้อยสองขั้นตอนก่อนที่ร่างกฎหมายจะกลายเป็นกฎหมายสมบูรณ์ แต่ผลทางจิตวิทยาจากการที่แนวคิดเรื่องทุนสำรองนี้สามารถผ่านเข้าสู่กระบวนการนิติบัญญัติที่มีผลผูกพันได้เป็นครั้งแรก จะค่อย ๆ ถูกสะท้อนเข้ามาในราคาในขณะที่มาตรการนี้เข้าใกล้การลงมติในวุฒิสภา

สำหรับการเทรดในระยะสั้น กลยุทธ์และเงื่อนไขต่าง ๆ อธิบายไว้ด้านล่าง

สำหรับ Bitcoin ฉากทัศน์การซื้อแรกจะอิงกับจุดเปิดคำสั่งซื้อแถว ๆ ระดับ 77,600 ดอลลาร์ สามารถเปิดสถานะ Long ที่บริเวณนั้นได้ในวันนี้ โดยตั้งเป้าการขึ้นไปที่ 78,500 ดอลลาร์ เมื่อราคาขึ้นไปถึงระดับดังกล่าวแล้ว ควรปิดสถานะ Long และกลับด้านเป็น Short ทันที เพื่อเก็งกำไรจากการย่อตัวลง หลังจากที่ระดับราคานี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ก่อนเข้าทำการซื้อแบบ Breakout ตามฉากทัศน์นี้ ควรตรวจสอบอินดิเคเตอร์ 2 ตัวต่อไปนี้ให้ชัดเจน: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต้องอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และ Awesome Oscillator ต้องอยู่ในแดนบวก เหนือระดับศูนย์ หากทั้งสองเงื่อนไขนี้ไม่ครบ สัญญาณซื้อจะยังไม่ถือว่าถูกยืนยัน

ฉากทัศน์การซื้อที่สองสำหรับ Bitcoin มีโครงสร้างต่างออกไป โดยอิงกับแนวรับล่างของกรอบราคาแถว 76,700 ดอลลาร์ หลักการคือรอให้ราคาพยายามหลุดลงใต้แนวรับนี้ แล้วต้องเห็นการยืนยันว่าตลาดไม่หนุนให้การหลุดนั้นเดินหน้าต่อไป กล่าวคือ ไม่เกิดการปรับตัวลงต่อเนื่อง ในกรณีนั้นให้เปิดสถานะซื้อจากจุดที่ราคาถูกปฏิเสธการหลุดแนวรับ โดยใช้เป้าหมายทำกำไรที่คุ้นเคยคือ 77,600 ดอลลาร์ และ 78,600 ดอลลาร์ เป็นระดับอ้างอิงด้านบน เมื่อการหลุดหลอก (Failed Breakout) เริ่มกลับทิศ

ในด้านของฝั่งขาย ฉากทัศน์แรกก็ผูกกับระดับ 76,700 ดอลลาร์เช่นกัน แต่ใช้เป็นจุดเปิดสถานะ Short เมื่อมีการยืนยันการหลุดลงใต้แนวรับนี้ เป้าหมายในฉากทัศน์นี้จะอยู่แถว ๆ ระดับเดิมที่ 76,700 ดอลลาร์ นั่นหมายถึงการเทรดจากจังหวะ Breakout และการแกว่งตัวสะสมกำลัง (Consolidation) ใต้ระดับดังกล่าว หลังจากนั้นควรล็อกกำไรจากฝั่ง Short และกลับด้านเป็นสถานะซื้อทันทีเพื่อเก็บจังหวะเด้งทางเทคนิค เงื่อนไขการเปิดสถานะจะเป็นภาพสะท้อนของฉากทัศน์การซื้อแรก: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันควรอยู่เหนือกว่าราคาปัจจุบัน และ Awesome Oscillator ต้องอยู่ในแดนลบ ต่ำกว่าระดับศูนย์

ฉากทัศน์การขายที่สองจะเชื่อมกับแนวต้านบนที่ระดับ 77,600 ดอลลาร์ ในกรณีนี้ให้รอจังหวะที่ราคาพยายามเบรกขึ้นเหนือแนวต้าน แล้วต้องมีการยืนยันว่าตลาดไม่ตามต่อ กล่าวคือ ราคาไม่สามารถยืนทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวได้ ในสถานการณ์นั้นให้เปิดสถานะขายจากจุดที่ราคาถูกปฏิเสธ โดยใช้เป้าหมายทำกำไรที่ 76,700 ดอลลาร์ และถัดลงมาแถว 75,800 ดอลลาร์

สำหรับ Ether ฉากทัศน์การเข้าซื้อแบบแรกเริ่มที่จุดเปิดสถานะบริเวณ 2,500 ดอลลาร์ โดยคาดว่าราคาจะขยับขึ้นไปที่เป้าหมาย 2,547 ดอลลาร์ เมื่อราคาขึ้นไปถึงระดับดังกล่าวแล้ว ให้ปิดสถานะ Long และเปลี่ยนเป็นเปิดสถานะ Short เพื่อเล่นจังหวะการถูกปฏิเสธจากแนวต้านด้านบน เงื่อนไขการเข้าเป็นไปตามมาตรฐานของการเทรดตามการเบรกเอาท์ฝั่ง Long: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต้องอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และค่า Awesome Oscillator ต้องอยู่เหนือระดับศูนย์

ฉากทัศน์การเข้าซื้อแบบที่สองของ Ether ถูกกำหนดจากขอบล่างที่ 2,477 ดอลลาร์ ในกรณีนี้ก็ต้องรอให้เกิดการเบรกเอาท์ลงล่างที่ล้มเหลวเช่นกัน จากนั้นราคากลับเข้ามาเคลื่อนไหวในกรอบอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายการฟื้นตัวที่ 2,500 ดอลลาร์ และ 2,547 ดอลลาร์

ฉากทัศน์การขายแบบแรกของ Ether เริ่มจากระดับ 2,477 ดอลลาร์ เมื่อมีการยืนยันการเบรกลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว โดยมีเป้าหมายที่ 2,446 ดอลลาร์ เมื่อราคาลงไปถึงเป้าหมายแล้ว ให้ปิดสถานะ Short และเปิดสถานะซื้อเพื่อจับจังหวะรีบาวด์ เงื่อนไขจะตรงข้ามกับฝั่งซื้อ: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันควรอยู่เหนือราคาปัจจุบัน และค่า Awesome Oscillator ควรอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์

ฉากทัศน์การขายแบบที่สองของ Ether ผูกกับขอบบนที่ระดับ 2,500 ดอลลาร์ ซึ่งหากการเบรกเอาท์ขึ้นด้านบนล้มเหลวและราคาขาดแรงต่อเนื่อง จะเปิดสถานะขายจากจุดที่ถูกปฏิเสธนั้น โดยมีเป้าหมายการลงที่ 2,477 ดอลลาร์ และ 2,446 ดอลลาร์