Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ ไปด้านข้างมาเป็นเวลา 3 สัปดาห์หลังจากดีดตัวแรงขึ้นไปแตะ $18,000 อย่าลืมว่าในช่วงที่ราคาอยู่ในเทรนด์แข็งแกร่ง Bitcoin มักจะหยุดพัก และจากนั้นก็สามารถออกตัวขึ้นรอบใหม่ได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการย่อตัวลงมาก่อน ดังนั้น การที่ตอนนี้ Bitcoin ยังไม่สามารถเดินหน้าขึ้นต่อได้ ไม่ได้แปลว่าจบ “แรงกระโดดขึ้นทางเหนือ” รอบนี้แล้วเสียทีเดียว อย่างไรก็ดี แรงกระโดดขึ้นรอบนี้เป็นเพียงสัญญาณระยะสั้นเท่านั้น บนกรอบเวลา 1 วัน “ทองคำดิจิทัล” ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์อย่างชัดเจน และต้องไม่ลืมว่ารูปแบบไซด์เวย์หรือ flat นั้นสามารถเกิดได้ทุกกรอบเวลา ถ้าเป็นกราฟรายสัปดาห์ การแกว่งในกรอบแบบนี้อาจยืดเยื้อไปได้เป็นปี ๆ สิ่งสำคัญในตอนนี้คือ Bitcoin อยู่ใกล้กับขอบบนของกรอบไซด์เวย์ ซึ่งหมายความว่าอาจเกิดการ “หลุดกรอบหลอก” เพื่อดึงสภาพคล่องเหนือจุดสูงก่อนหน้า หรืออย่างน้อยก็มีโอกาสดีดลงระยะสั้นไม่มากก็น้อย ไม่ว่ากรณีใด แนวโน้มขาลงหลักยังไม่ถูกทำลาย ซึ่งเห็นได้ชัดบนกราฟรายวันและกราฟรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ การประชุม Federal Reserve ของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อราคา Bitcoin อย่างแน่นอน ในตอนนี้ เรายังไม่มั่นใจว่า Fed จะปรับขึ้นความเข้มงวดของนโยบายการเงินหรือไม่ อย่างไรก็ตาม หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธ ก็จะกดดันราคา Bitcoin ตลาดคริปโต และสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก Kevin Warsh ส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนอาจไม่ใช่ครั้งเดียวในระยะอันใกล้ ในทางกลับกัน หาก Fed คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ตามเดิม นั่นจะเป็นเหมือน “เชือกช่วยชีวิต” ให้กับ “ทองคำดิจิทัล” ขณะนี้ภาพรวมของตลาดยังคงอยู่ในภาวะไซด์เวย์เต็มตัว

ภาพรวม BTC/USD บนกราฟรายวัน (1D)

บนกรอบเวลา Day (TF รายวัน) Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง และขณะนี้ได้เข้าสู่ช่วงไซด์เวย์แล้ว โครงสร้างเทรนด์ถูกระบุว่าเป็นขาลง โดยเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ $82,800 ซึ่งเป็นบริเวณที่ LH (Lower High) ล่าสุดถูกสร้างขึ้น ระดับดังกล่าวเป็นจุดสำคัญที่หากราคาขึ้นไปยืนเหนือได้ จึงจะพอพิจารณาได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว ตลอดส่วนใหญ่ของปี 2026 “ทองคำดิจิทัล” เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง $60,000 ถึง $82,500 ซึ่งหมายความว่าราคาอาจดึงสภาพคล่องจากบริเวณ LH ล่าสุด แล้วเริ่มการเคลื่อนไหวรอบใหม่ลงสู่ขอบล่างของกรอบการแกว่งตัวในลักษณะไซด์เวย์

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin อยู่ในภาวะไซด์เวย์อย่างชัดเจน และได้ดึงสภาพคล่องฝั่งขาย (sell-side liquidity) ออกไปแล้วสองครั้ง ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงเข้าหาแนวล่างของช่องราคา ขณะนี้ยังไม่มีทั้งสัญญาณหลอก (deviation) และสัญญาณซื้อเกิดขึ้นที่แนวล่าง แต่แนวดังกล่าวยังมีโอกาสถูกทดสอบในเร็ว ๆ นี้ ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบช่องราคา 75,600–81,200 ดอลลาร์ เราแนะนำให้เทรดเฉพาะจากบริเวณขอบบน–ขอบล่างของช่องราคาเท่านั้น แพทเทิร์นภายในกรอบตอนนี้ยังไม่มีนัยสำคัญ

คำแนะนำในการเทรดสำหรับ BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงต่อเนื่อง แม้จะมีการดีดตัวแรงในช่วงกลางเดือนสิงหาคม เรายังคงคาดการณ์ว่า ราคามีโอกาสปรับลงไปบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของขาขึ้นระยะ 3 ปี) แม้ระดับนี้ในทางปฏิบัติจะถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เรายังไม่มองว่าแนวโน้มขาลงได้สิ้นสุดลง การปรับขึ้นล่าสุดของคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งนี้มีลักษณะคล้ายการรีบาวด์แก้ตัวเพียงเล็กน้อย ยังไม่เพียงพอเป็นเหตุผลในการเปิดสถานะ Long สภาพคล่องอาจถูกดึงจากจุดสูงที่ 82,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดขาลงระลอกใหม่ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง สถานะ Long อาจเริ่มน่าสนใจในระยะสั้น หากราคาสร้างสัญญาณหลอก (deviation) บริเวณแนวล่างของช่องราคาไซด์เวย์

คำอธิบายภาพประกอบ:

CHOCH – การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม (change of trend structure)

Liquidity – สภาพคล่อง, จุดวาง Stop Loss, คำสั่งรอซื้อ–รอขาย (pending orders) ที่ market-maker ใช้สะสมสถานะ

FVG – Fair Value Gap พื้นที่ราคาที่มีสภาพ “ไร้ประสิทธิภาพ” ราคาจะวิ่งผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว บ่งชี้ว่ามีอีกฝั่งหนึ่งในตลาดขาดหายไป ในภายหลังราคามักย้อนกลับมาแตะและตอบสนองต่อบริเวณดังกล่าวเพื่อเดินหน้าตามแนวโน้มหลัก

IFVG – Inverted Fair Value Gap หลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้ามายังบริเวณนี้แล้ว ราคาไม่เกิดการตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านด้วยแรงส่ง (impulse) จากนั้นจึงกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB – Order block แท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะ โดยมีเป้าหมายดึงสภาพคล่องเพื่อจัดตำแหน่งของตนเองในทิศทางตรงข้าม