รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกยกเลิกไปแล้ว แต่โครงสร้างคลื่นของแนวโน้มในตอนนี้กลับมีความคลุมเครืออย่างมาก ในสถานการณ์ลักษณะนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาเล็กลง (กราฟด้านบน) และวิเคราะห์โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและสั้นที่สุด เพื่อใช้ในการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดสถานะซื้อขาย โครงสร้างคลื่นอาจมีความซับซ้อนมากและเปิดโอกาสให้เกิดสถานการณ์ที่เป็นไปได้หลายรูปแบบ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดโดยอิงกับรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น–สามคลื่น”

จากกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นกระตุ้นแบบคลาสสิกห้าคลื่นที่มีคลื่นที่สามยืดขยายออกไปได้ หากเป็นเช่นนั้นจริง แสดงว่าการสร้างโครงสร้างนี้ได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว และเราสามารถคาดหวังลำดับคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่นได้ ดังนั้น ในอนาคตอันใกล้นี้ควรคาดว่าราคาของอินสตรูเมนต์จะปรับตัวขึ้น แต่เป็นการขึ้นในกรอบของการปรับฐานเมื่อเทียบกับช่วงแนวโน้มล่าสุด สำหรับตอนนี้ โครงสร้างคลื่นล่าสุดยังสอดรับกับการนับคลื่นในกรอบใหญ่ได้ไม่ดีนัก แต่เมื่อเวลาผ่านไป สถานการณ์จะชัดเจนมากขึ้น ในระยะสั้น ยูโรอาจฟื้นตัวขึ้นไปยังโซนระดับ 1.1666 และ 1.1745

คู่เงิน EUR/USD อ่อนค่าลงไปอีกหลายสิบจุดพื้นฐานในวันศุกร์ ขณะที่โดยรวมแล้วความผันผวนยังอยู่ในระดับต่ำ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐหลังการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls และข้อมูลการว่างงานในช่วงครึ่งหลังของวันออกมาอ่อนแรงมาก ดังนั้นผมจึงสรุปได้แทบจะทันทีว่าตลาดเลือกที่จะเมินข้อมูลชุดนี้เช่นกัน แน่นอนว่ามีการตอบสนองจากผู้เล่นในตลาดบ้าง แต่แทบไม่มีใครคาดคิดว่าตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเพียงไม่กี่สิบจุดเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อสิ้นสุดวัน ความต้องการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจเพิ่มขึ้นได้มากกว่านี้

โดยรวมแล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงแสดงให้เห็นว่าพร้อมจะตอบสนองเฉพาะต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น คำแถลงล่าสุดจำนวนมากจาก Trump หรือเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านได้จุดให้เกิดปฏิกิริยารุนแรงในหมู่เทรดเดอร์ และ Trump เองก็ออกมาให้สัมภาษณ์บ่อยมาก—วันหนึ่งหลายครั้ง ผลที่ตามมาคือ ตอนนี้ตลาดแทบจะตอบสนองเฉพาะต่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น อีกทั้งสัญญาณเหล่านี้ยังยากที่จะเรียกได้ว่ามีความสอดคล้องกัน ไม่เพียงแต่ Washington และ Tehran จะมีท่าทีในเชิงวาทกรรมต่างกันเท่านั้น แต่โทนของ Trump เองก็สามารถเปลี่ยนไปมาได้แม้กระทั่งในคำปราศรัยเดียวกัน อย่างไรก็ดี เมื่อวานนี้ประธานาธิบดีสหรัฐได้ออกมาขู่ “ทำลาย Iran ให้ย่อยยับโดยสิ้นเชิง” อีกครั้ง ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ ผู้นำทำเนียบขาวกล่าวถ้อยแถลงในลักษณะนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่าทุกวัน แต่ตลาดกลับมองว่าข้อมูลนี้มีความสำคัญ—ต่างจากรายงานตลาดแรงงานและการว่างงาน

จากภาพรวมทั้งหมดข้างต้น การก่อตัวของคลื่น “c” ที่คาดไว้ จะดำเนินต่อไปได้ก็ต่อเมื่อ Trump เปลี่ยนโทนวาทกรรมไปในทางสงบมากขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ ในกรณีนั้น EUR/USD จะมีโอกาสปรับขึ้นอย่างน้อยไปยังโซนบริเวณ 1.17 หลังจากนั้น เป็นไปได้ว่า “สองสัปดาห์” ที่ Trump กล่าวถึงในการคลี่คลายความขัดแย้งอาจจะสิ้นสุดลงแล้ว

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่าอินสทรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นได้จบโครงสร้างคลื่นขาลงไปแล้ว เนื่องจากโครงสร้างคลื่นเร่งแบบห้าคลื่นได้สมบูรณ์แล้ว ผู้อ่านจึงอาจคาดหวังการปรับตัวขึ้นของราคาในสัปดาห์หน้าพร้อมเป้าหมายบริเวณ 1.1666 และ 1.1745 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.2% และ 50.0% การเคลื่อนไหวต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลางโดยสิ้นเชิง

บนกรอบเวลาที่เล็กลงสามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ค่อยเป็นแบบมาตรฐานนัก เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ในระดับที่สูงกว่า มีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ดี กรณีเช่นนี้ก็เกิดขึ้นได้ ผมขอย้ำว่าการมองหาคลื่นที่มีโครงสร้างเรียบง่ายและเข้าใจได้ชัดเจนบนกราฟสำคัญกว่าการพยายามติดป้ายกำกับทุกคลื่นอย่างเคร่งครัด แนวโน้มอาจกลับตัวได้ในอนาคตอันใกล้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผมมีดังนี้:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักจะเทรดยากและเปลี่ยนแปลงได้บ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจต่อสภาพตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ทิศทางของตลาดไม่มีทางชัดเจน 100% ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้