Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a fait une pause lundi pour réfléchir avant de repartir vers le nord. Globalement, on ne peut pas dire que de nouveaux événements aient provoqué le déclin du dollar lors du premier jour de la semaine de trading. Certes, il y avait des développements. Par exemple, Trump a lancé une nouvelle salve de réclamations et d'insultes contre le Canada et son Premier ministre, Mark Carney, en menaçant d'imposer des tarifs de 100 % si Ottawa signe un accord de libre-échange avec la Chine. Le Canada n'a pas l'intention de signer un tel accord, pourtant Trump a quand même relancé son agression. Le marché a observé cela et en a conclu qu'il devait continuer à vendre le dollar. Même le rapport sur les commandes de biens durables aux États-Unis, qui s'est révélé bien meilleur que prévu, n'a eu aucun impact positif sur le dollar. Cependant, comme nous l'avons mentionné plus tôt, le contexte macroéconomique est actuellement ignoré par le marché. Il y a des raisons globales et fondamentales suffisantes pour continuer à vendre la devise américaine.

En outre, des facteurs techniques mondiaux sont apparus juste hier. Après une plage de sept mois, la paire EUR/USD est finalement sortie du canal latéral de 1,1400-1,1830, indiquant que la tendance haussière de 2025 a repris. Bien sûr, cela ne signifie pas que le dollar chutera chaque jour dorénavant, mais même les indicateurs techniques suggèrent que l'euro est en hausse, pratiquement sans alternatives.

Sur l'échelle de temps de 5 minutes, nous avons ajouté un autre niveau à 1,1837 hier, en faisant une plage. Nous n'avons pas marqué de signaux de trading dans cette zone car nous n'avions pas mentionné auparavant le niveau de 1,1837. Cependant, il pourrait servir de source de signaux de trading à l'avenir.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 20 janvier. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste "haussière". Depuis que Trump a pris ses fonctions pour son second mandat, le dollar a été la seule devise à chuter. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que la baisse du dollar se poursuivra, mais les développements actuels dans le monde entier suggèrent que cela est probable.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, mais il y en a suffisamment pour appuyer la baisse de la monnaie américaine. La tendance mondiale à la baisse reste intacte ; cependant, il est important de noter où le prix a évolué au cours des 18 dernières années. Une nouvelle tendance haussière a commencé à se former ces trois dernières années et, dans les semaines à venir, le prix pourrait percer la ligne de tendance descendante globale, confirmant ainsi une croissance à long terme supplémentaire.

La position des lignes rouge et bleue de l'indicateur continue d'indiquer le maintien d'une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues dans le groupe "Non-commercial" ont diminué de 8 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 12 600. Par conséquent, la position nette a décliné de 21 000 contrats pour la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. Hier, la paire a officiellement quitté le canal horizontal de 1.1400-1.1830, où elle était restée pendant sept mois. Ainsi, nous prévoyons toujours que l'euro continuera de croître dans un avenir proche. Comme nous l'avons mentionné, la guerre commerciale ne fera que s'intensifier, et Trump continuera d'utiliser les tarifs comme son principal outil pour faire avancer ses intérêts.

Le 27 janvier, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1673) et la ligne Kijun-sen (1.1792). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protègera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit prendre la parole dans la zone euro, et aux États-Unis, le rapport ADP sur le marché du travail sera publié. Aucun de ces événements n'aura d'impact significatif sur le sentiment des traders. Il est peu probable que Lagarde partage quelque chose de nouveau avec les traders, et le rapport ADP est maintenant publié chaque semaine, réduisant ainsi considérablement son importance.

Recommandations de Trading :

Mardi, les traders peuvent négocier à partir de la zone de 1.1830-1.1837 ou du niveau de 1.1922. Les nouvelles positions longues deviennent pertinentes sur les rebonds à partir de la zone ou les cassures au-dessus du niveau. Les positions courtes peuvent être envisagées sur les cassures en dessous de la zone ou les rebonds à partir du niveau.

Explications pour les Illustrations :

• Les niveaux de prix de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku décalées vers l'échelle horaire à partir de l'échelle de quatre heures. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et tous les autres motifs techniques.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.