À la fin de la séance de négociation d'hier, les indices boursiers ont clôturé en ordre dispersé. Le S&P 500 a chuté de 0,09 %, tandis que le Nasdaq 100 a progressé de 0,13 %. Le Dow Jones Industrial Average a diminué de 0,38 %.
Les indices boursiers asiatiques ont affiché des performances contrastées alors que les investisseurs attendent de nouvelles orientations concernant la position de la Réserve fédérale dans sa décision finale sur les taux d'intérêt de l'année. Les actions des entreprises immobilières chinoises ont augmenté grâce à l'optimisme entourant un éventuel soutien du gouvernement. Les contrats à terme sur actions américaines sont restés pratiquement inchangés. Le cours de l'argent a continué sa trajectoire ascendante, tandis que les obligations australiennes ont subi une pression de vente accrue après une décision résolument ferme de la banque centrale mardi. Le prix des obligations du Trésor américain est resté stable après un recul mardi, suite à la révélation de données montrant que les offres d'emploi aux États-Unis ont atteint leur niveau le plus élevé en cinq mois en octobre.
Aujourd'hui, les traders anticipent une troisième baisse consécutive des taux d'intérêt de la Fed, avec une attention particulière sur le dernier graphique en points, les prévisions économiques et les commentaires du président Jerome Powell. La volatilité entourant cette décision est devenue une caractéristique déterminante du trading d'actions récemment, éclipsant les préoccupations concernant une possible bulle d'intelligence artificielle et l'impact des politiques commerciales de l'ancien président Donald Trump.
Les participants du marché surveillent de près comment la Fed équilibrera le besoin de contenir l'inflation tout en évitant un ralentissement de la croissance économique. D'une part, l'inflation persistante, bien qu'en diminution, reste au-dessus de l'objectif de 2% de la Fed, indiquant la nécessité de maintenir une politique monétaire restrictive. D'autre part, l'économie montre des signes de ralentissement, et une nouvelle pause dans la politique accommodante pourrait aggraver la situation, menant potentiellement à une récession. Le graphique en points, qui représente graphiquement les prévisions des membres individuels du comité de politique monétaire de la Fed concernant la trajectoire future des taux d'intérêt, sera crucial dans le façonnement du sentiment du marché. Si le graphique indique une position plus agressive que prévu, cela pourrait déclencher une vente massive d'actions et une hausse des rendements obligataires. À l'inverse, si le graphique suggère que la Fed penche vers une politique plus accommodante, cela pourrait susciter une flambée du marché boursier.
Comme précédemment mentionné, les actions des sociétés immobilières chinoises ont bondi mercredi dans l'attente de mesures de relance de Pékin et d'espoirs de progrès dans les négociations de la dette impliquant China Vanke Co. L'indice des promoteurs immobiliers chinois a grimpé de plus de 4%, tandis que les actions de Vanke, qui ont attiré l'attention des investisseurs en raison des paiements obligataires retardés, ont grimpé de 19%.
Le cours de l'argent a continué de grimper après avoir dépassé les 60 $ l'once pour la première fois mardi. Cette dynamique a été stimulée par des pénuries d'approvisionnement et des prévisions d'assouplissement supplémentaire de la politique monétaire de la Fed. Le prix du métal blanc a augmenté de 1,6 % pour atteindre un niveau record de 61,6145 $ l'once.
Le pétrole a connu sa plus forte baisse en deux jours depuis un mois, alors que les inquiétudes concernant une surabondance mondiale ont continué de peser sur le sentiment.
En ce qui concerne la perspective technique pour le S&P 500, l'objectif principal pour les acheteurs aujourd'hui sera de surmonter la résistance la plus proche à 6 854 $. Le faire indiquerait une croissance et ouvrirait la voie à une poussée vers un nouveau niveau à 6 874 $. Une autre priorité pour les acheteurs sera de maintenir le contrôle au-dessus de 6 896 $, ce qui renforcerait leurs positions. En cas de mouvement à la baisse causé par une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer autour de 6 837 $. Une rupture pourrait rapidement ramener l'instrument de trading à 6 819 $ et ouvrir la voie vers 6 792 $.
