على الرسم البياني للساعة، واصل زوج GBP/USD الهبوط يومي الثلاثاء والأربعاء نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3272. سيكون ارتداد السعر من هذا المستوى عاملاً داعمًا للعملة الأوروبية ويفتح المجال أمام بعض النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3368. أما الاستقرار دون مستوى 1.3272 فسيتيح مزيدًا من التراجع نحو مستوى التصحيح التالي 127.2% عند 1.3164.

لا تزال أوضاع السوق هابطة. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة، التي لا تزال قيد التشكّل، كسرت القاع السابق. بذلك أصبح الدببة يمتلكون زمام المبادرة. تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والتوجه المتشدد الذي عبّر عنه Kevin Warsh حسّن معنويات الدببة بشكل حاد. أصبح كسر الاتجاه الحالي ممكنًا الآن فقط في حال الصعود فوق مستوى 1.3567.

لم يكن هناك أي خلفية إخبارية في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، لكن من المقرر صدور مؤشرات نشاط الأعمال في المملكة المتحدة بعد ساعة من الآن. عندما لا تتوفر أي بيانات أخرى، يمكن حتى لمعلومة صغيرة نسبيًا أن تكون ذات فائدة، رغم أن المتداولين لا يحتاجون في الوقت الحالي إلى مثل هذا المحفّز. يواصل الدببة هجومهم استنادًا إلى العامل نفسه: ازدياد النزعة التشددية في مواقف أعضاء FOMC تجاه السياسة النقدية. قبل أسبوع، قرر الاحتياطي الفيدرالي البدء في دورة تدريجية لرفع أسعار الفائدة، بينما واصل الدولار الارتفاع قبل الاجتماع، وأثناءه، وبعده بأسبوع. أمس تحدث أعضاء FOMC Barkin وCollins وWilliams، وتناول كل واحد من هؤلاء المسؤولين الثلاثة مسألة التضخم المرتفع إلى حد ما والحاجة إلى مواصلة تشديد السياسة النقدية لخفض التضخم. وهكذا يتلقى السوق كل يوم تأكيدًا على أن فائدة الفيدرالي في اتجاه صعودي فقط، لكن هل يجب أن يؤدي كل تأكيد لحقيقة باتت واضحة بالفعل إلى موجة صعود جديدة في العملة الأميركية؟ في رأيي، يتحرك الدولار في الحلقة نفسها، بينما يواصل المتداولون المتاجرة على العامل نفسه.

على الرسم البياني لأربع ساعات، استقر زوج GBP/USD دون مستوى التصحيح 61.8% عند 1.3348، مما يتيح للمتداولين توقع مزيد من التراجع نحو مستوى فيبوناتشي التالي 76.4% عند 1.3277. سيُتيح الارتداد من مستوى 1.3277 إمكانية انعكاس الحركة لصالح الجنيه وعودة بعض النمو باتجاه 1.3348. لا تُلاحظ أي انحرافات جديدة في أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

ظلّ مزاج فئة المتداولين "غير التجاريين" دون تغيير خلال أسبوع التقرير الأخير، ولا يزال هبوطياً. عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين تراجع بمقدار 4,189 عقداً، في حين انخفض عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 4,310 عقود. الفجوة الحالية بين عدد مراكز الشراء والبيع تبلغ فعلياً نحو 69,000 مقابل 128,000. هذه الفجوة، وأفضلية الدببة، تتقلص تدريجياً، إلا أن الدببة ما زالوا يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق لم تكن هيمنة الدببة تثير تساؤلات، أما الآن فهي تثيرها نظراً لتغيّر الخلفية الإخبارية.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على السياسة التجارية لترامب، والسياسات النقدية لكل من الـ Fed و Bank of England، إضافة إلى مدة واتساع وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، عدّل السوق توقعاته باتجاه السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات بأنها ستُستأنف في المستقبل القريب.

التقويم الإخباري للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع (08:30 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (08:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع (13:45 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (13:45 بتوقيت UTC).

يتضمّن التقويم الاقتصادي ليوم 23 سبتمبر أربع بيانات، أرى أن أبرزها مؤشرات المملكة المتحدة. قد تؤثر الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الأربعاء، لكن من غير المرجّح أن يكون تأثيرها قوياً.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

يُحتمل بيع الزوج اليوم في حال تأكد الإغلاق دون مستوى 1.3272 على الإطار الزمني للساعة، مع استهداف مستوى 1.3177. ويمكن الشراء في حال الارتداد من مستوى 1.3272، مع استهداف مستوى 1.3368.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3272 إلى 1.3674 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.